نقرأ بيئة السوق قبل أن تتحرك الأسعار
نقرأ بيئة السوق قبل أن تتحرك الأسعار
هذه الأرقام محسوبةٌ من سلسلة خيارات WMT لا مأخوذةٌ من رأي. جدارُ البيع حيث يتكدّس تحوّطُ صنّاع السوق فيكبح الصعود، وجدارُ الشراء نظيرُه أسفل، ونقطةُ الانقلاب حيث يتبدّل سلوكُ التحوّط من كابحٍ إلى مُضخّم.
| سعرُ التنفيذ | عقودُ الشراء | عقودُ البيع | حجمُ اليوم | الميل |
|---|---|---|---|---|
| 102.00 | 531 | 2,834 | 311 | بيع |
| 103.00 | 1,392 | 6,015 | 1,034 | بيع |
| 104.00 | 1,964 | 15,461 | 1,100 | بيع |
| 105.00 | 22,079 | 24,189 | 9,488 | بيع |
| 106.00 | 6,301 | 3,816 | 4,746 | شراء |
| 107.00 | 8,322 | 3,833 | 11,360 | شراء |
| 108.00 | 9,223 | 3,916 | 12,973 | شراء |
| 109.00 | 6,514 | 2,540 | 3,938 | شراء |
| 110.00 | 63,955 | 13,625 | 10,988 | شراء |
| 111.00 | 7,058 | 212 | 1,647 | شراء |
| 112.00 | 9,263 | 111 | 1,490 | شراء |
| 113.00 | 5,580 | 198 | 724 | شراء |
| اليوم | السعر | نقطةُ الانقلاب | جدارُ الشراء | جدارُ البيع |
|---|---|---|---|---|
| 2026-08-06 | 111.38 | 112.26 | 112.00 | 105.00 |
| 2026-08-07 | 111.78 | 111.82 | 112.00 | 111.00 |
| 2026-08-10 | 111.94 | 113.48 | 115.00 | 105.00 |
| 2026-08-11 | 112.85 | 113.04 | 115.00 | 110.00 |
| 2026-08-12 | 115.56 | 113.14 | 120.00 | 115.00 |
| المؤشّر | القيمة |
|---|---|
| سعر أكبر خسارةٍ لحاملي العقود | 106.00 |
| نسبةُ البيع إلى الشراء · حجمُ اليوم | 0.48 |
| نسبةُ البيع إلى الشراء · العقودُ المفتوحة | 0.48 |
| نقطةُ انقلاب عقود اليوم | 106.73 |
| عقودُ اليوم في السلسلة | 116 |
| إجماليُّ العقود المقروءة | 550 |
السعرُ 107.59 فوق نقطةِ الانقلاب 105.74 بفارق 1.75٪. والتموضّعُ موجب: كلّما ارتفع السعرُ باع صنّاعُ السوق تحوّطاً، وكلّما هبط اشتروا — فيعمل تحوّطُهم مكبحاً يشدّ السعرَ إلى الوسط. وهذا يفسّر جلساتٍ تبدو هادئةً رغم أخبارٍ تستدعي حركةً أوسع. والسعرُ داخل النطاق بين 107.00 و110.00، أقربُ إلى جدار عقود البيع منهما.
أكبرُ تجمّعٍ لعقود الشراء عند 110.00 (2.24٪ عن السعر)، ولعقود البيع عند 107.00 (-0.55٪ عن السعر). والمسافةُ بينهما 2.80٪ — نطاقٌ معتاد: يميل WMT إلى البقاء داخله ما دام التموضّعُ على حاله، لأنّ التحوّطَ عند كلّ جدارٍ يقاوم تجاوزَه.
صافي تعرّض الغاما لـWMT يبلغ 79.87 مليون، وهو حجمٌ محدود. والتحوّطُ لتحرُّك 1٪ نحو 742,366 سهماً. وفي هذا النطاق يبقى أثرُ التحوّط ثانويّاً أمام تدفّق السهم نفسِه، فلا تُحمَّل المستوياتُ أدناه أكثرَ ممّا تحتمل.
والقراءةُ مبنيّةٌ على 550 عقداً في السلسلة.
خلال آخر 26 يوماً من التتبّع (285 لقطةً مؤرشفة)، بقي WMT فوق نقطة انقلاب الغاما في 84٪ من القراءات، وتنقّلت نقطةُ الانقلاب نفسُها بين 102.20 و115.48، أي بنطاق 12.99٪، وهو ما يعني أنّ المستوى يتحرّك مع السوق ولا يصلح مرجعاً ثابتاً عبر الأيّام، وصافي التعرّض اليومَ أعلى من متوسّطَ الفترة (35.75 مليون).
