نقرأ بيئة السوق قبل أن تتحرك الأسعار
198 مصطلحاً في 20 فئة، بالعربية ومقابلها الإنجليزي.
لا مصطلح مطابقاً. جرب الاسم الإنجليزي أو اختر فئة.
Gamma Flip
السعر الذي ينقلب عنده صافي تعرض الغاما لدى صناع السوق من موجب إلى سالب. فوقه يميلون إلى تهدئة الحركة، وتحته يميلون إلى تضخيمها، وهو أهم مستوًى واحد في خريطة التموضع.
مثال السعر 769 والانقلاب 770 ⇐ السوق في المنطقة السالبة: توقع حركة أوسع
Call Option · Call
حق (لا التزام) في شراء مئة سهم بسعر محدد (سعر التنفيذ) قبل تاريخ الانتهاء. يربح حين يصعد السهم فوق نقطة التعادل (سعر التنفيذ + العلاوة).
Buy 1 AAPL Call 190$ ← حق شراء 100 سهم بـ 190$
Put Option · Put
حق (لا التزام) في بيع مئة سهم بسعر محدد (سعر التنفيذ) قبل تاريخ الانتهاء. يربح حين ينخفض السهم تحت نقطة التعادل (سعر التنفيذ − العلاوة).
Buy 1 TSLA Put 250$ ← حق بيع 100 سهم بـ 250$
Strike Price · Strike
السعر المحدد مسبقاً في العقد الذي يحق فيه تنفيذ الخيار (شراء أو بيعاً) بصرف النظر عن سعر السوق.
Strike 190$ = حق الشراء عند 190$ حتى لو وصل السهم 220$
Premium · Premium / Price
ثمن العقد الذي تدفعه: يُضرب × 100 للحصول على التكلفة الفعلية. هو أقصى خسارة ممكنة عند شراء الخيار.
العلاوة 2.50$ = 250$ تكلفة العقد الواحد
Expiration Date · Exp / Expiry
التاريخ الذي ينتهي فيه عمر الخيار. بعده يصبح بلا قيمة إذا لم ينفذ.
Exp Jun 20 = ينتهي في 20 يونيو
0DTE (Zero Days to Expiration) · 0DTE
عقود تنتهي في نفس يوم التداول. تتسارع فيها ثيتا بشكل حاد في الساعات الأخيرة، عدو للمشتري وحليف للبائع. تتوفر على SPX و SPY و QQQ كل يوم تداول.
Buy SPX Call 0DTE الساعة 9:30 ET ← ينتهي نفس اليوم عند الإغلاق
LEAPS
عقود تمتد من سنة حتى ثلاث سنوات، تتصرف قريباً من السهم نفسه لارتفاع دلتا. بديل للتملك المباشر برأس مال أقل.
AAPL LEAPS Jan 2027 Call 150$، عقد طويل لمن يؤمن بصعود AAPL خلال سنتين
American Style · American
خيار قابل للتنفيذ في أي وقت قبل تاريخ الانتهاء. معظم خيارات الأسهم الفردية أمريكية.
European Style · European
خيار قابل للتنفيذ فقط عند تاريخ الانتهاء. معظم خيارات المؤشرات (SPX, NDX) أوروبية وتُسوّى نقداً.
At the Money · ATM
سعر التنفيذ الخيار مساو تقريباً للسعر الحالي. أعلى قيمة زمنية نسبياً.
AAPL @ 190$ / Call 190$ = ATM
Intrinsic Value
الجزء من العلاوة المرتبط بموقع الخيار من المال. موجود فقط للخيارات ITM.
Call 185$ / AAPL @ 192$ ← قيمة جوهرية = 7$
Extrinsic Value / Time Value · Extrinsic / Time Value
الجزء الإضافي في العلاوة فوق القيمة الجوهرية. يتآكل يومياً حتى يصل صفراً عند الانتهاء.
العلاوة 9.50$ − قيمة جوهرية 7$ = قيمة وقت 2.50$
Break Even · Break Even / B/E
السعر الذي يبدأ عنده الربح الفعلي: Call ← سعر التنفيذ + العلاوة. Put ← سعر التنفيذ − العلاوة.
Call 190$ / العلاوة 3$ → Break Even = 193$
| الحساسية | المصطلح | ما يقيسه |
|---|---|---|
| دلتا | Delta (Δ) | مقدار تحرك العقد لكل دولار يتحرك السهم. كول: بين 0 و+1 (موجبة). بوت: بين 0 و−1 (سالبة). أيضاً: مؤشر تقريبي لاحتمال نجاح العقد حتى الانتهاء. دلتا 0.50 = Call يتحرك 0.50$ لكل 1$ صعود في السهم |
| ثيتا | Theta (Θ) | مقدار ما يخسره العقد يومياً بسبب مرور الوقت، تتسارع مع اقترابنا من تاريخ الانتهاء. ثيتا −0.05 = العقد يفقد 5$ يومياً (0.05 × 100) |
| التآكل الزمني | Time Decay | الظاهرة الكلية لتآكل قيمة الوقت في العقد كلما اقتربنا من الانتهاء، يتسارع بشكل غير خطي (ليس خطاً مستقيماً بل منحنى). ثيتا هي القياس الرقمي اليومي لهذا التآكل. عقد 60 يوماً: يخسر ~33٪ من قيمة وقته في آخر 30 يوماً |
| غاما | Gamma (Γ) | مقدار تغير دلتا لكل 1$ يتحرك السهم. عالية عند ATM وقرب الانتهاء، تجعل العقد يتسارع بشكل غير خطي. المشتري يستفيد من غاما عالية، البائع يخشاها. غاما 0.05 / دلتا 0.50: إذا صعد السهم 1$ ← دلتا تصبح 0.55 |
| فيغا | Vega (ν) | حساسية العقد لتغير التقلب الضمني (IV). لكل 1٪ تغير في IV، تتغير علاوة العقد بمقدار فيغا. فيغا 0.10: إذا ارتفع IV 1٪ ← علاوة العقد ترتفع 0.10$ |
| رو | Rho (ρ) | حساسية العقد لتغير أسعار الفائدة. أثره محدود على معظم الصفقات القصيرة والمتوسطة المدى. |
| إجمالي دلتا المركز | Net Delta | مجموع دلتا جميع مراكزك: يُخبرك بتعرضك الاتجاهي الصافي. صفر يعني محايداً (دلتا نيوترال). |
| الدلتا المحايدة | Delta Neutral | وضع يسعى إليه صانع السوق ليبقى محايداً من الاتجاه، يربح من IV والوقت لا من الحركة. |
| فانا | Vanna | مقدار تغير الدلتا حين يتغير التقلب الضمني (وهي نفسها تغير فيغا حين يتحرك السعر). تفسر لماذا يتبدل تحوط صانع السوق مع ارتفاع الخوف أو هدوئه دون أن يتحرك السهم كثيراً. هبوط التقلب بعد إعلان أرباح يرفع دلتا الكولات ⇐ شراء تحوطي يدفع السعر أعلى |
| تشارم | Charm | مقدار تغير الدلتا بمرور الوقت وحده. تشتد قبل تواريخ الانتهاء الكبرى، فتُجبر صانع السوق على تعديل تحوطه لمجرد أن يوماً مضى. أسبوع الاستحقاق الشهري: تشارم مرتفعة ⇐ انزياحات في السعر بلا خبر جديد |
Implied Volatility · IV / IV%
توقع السوق للتقلب المستقبلي: مستخرج من أسعار الخيارات. يرتفع قبل الأرباح والأحداث الكبيرة.
IV 45٪ = السوق يتوقع تحركاً سنوياً بـ ±45٪
IV Rank · IVR / IV Rank
موقع IV الحالي بالنسبة لنطاقه خلال العام الماضي (0–100٪). فوق 30٪ يُعدّ مرتفعاً ومناسباً لبيع الخيارات. فوق 50٪ = مرتفع جداً. يختلف عن IV Percentile.
IVR 70 = IV الحالي في أعلى 70٪ من قيمه خلال السنة الماضية
IV Crush
انهيار حاد في التقلب الضمني عقب حدث كبير (أرباح، قرار فيد...). يُبيد علاوة الخيارات حتى مع صحة التوجه.
NVDA صعدت 8٪ بعد الأرباح لكن IV انهار فخسر العقد 40٪
Historical Volatility · HV / RV
التقلب الفعلي المحتسب من تحركات السعر الماضية (نظرة للخلف). مقارنته بالتقلب الضمني (IV) تُخبرك إن كانت الخيارات غالية (IV > HV) أم رخيصة (IV < HV)، معلومة جوهرية لاختيار الاستراتيجية.
HV 20٪ / IV 35٪ = الخيارات غالية نسبياً ← يُفضّل بيع الخيارات
VIX
مقياس CBOE للتقلب الضمني المتوقع في S&P 500 خلال 30 يوماً، يُحتسب من أسعار خيارات SPX. تحت 15 = هدوء وطمأنينة. 15–25 = طبيعي. فوق 30 = قلق وخوف. فوق 40 = ذعر.
VIX 12 = خيارات رخيصة، سوق صاعد هادئ. VIX 40 = ذعر، خيارات غالية جداً
Volatility Risk Premium · VRP
الفارق بين التقلب الضمني المسعر في الخيارات والتقلب الفعلي الذي تحقق. موجب غالباً، أي أن التأمين يُباع أغلى مما كلف.
ضمني 18٪ ومحقق 12٪ ⇐ علاوة +6 نقاط: بائعو الخيارات في صف مريح
VVIX
مؤشر يقيس تقلب مؤشر VIX نفسه، أي مدى اضطراب «مقياس الخوف». ارتفاعه يعني أن السوق غير متيقن حتى من حجم خوفه.
VIX ثابت و VVIX يقفز ⇐ تسعير لصدمة محتملة قبل وقوعها
Contango
بنية أسعار آجلة تكون فيها العقود البعيدة أغلى من القريبة، الحالة الطبيعية في أوقات الهدوء. وانقلابها (باكوردايشن) إشارة ضغط آني.
VIX الفوري 14 وعقد الشهرين 17 ⇐ كونتانغو: لا ذعر آني
«نقطة انقلاب الغاما» من هذه الفئة، وتجده أعلى الصفحة.
Option Chain
قائمة بجميع عقود الخيارات المتاحة لسهم ما، منظمة حسب تاريخ الانتهاء وسعر التنفيذ.
Bid
أعلى سعر يدفعه المشتري الآن. تستلمه حين تبيع الخيار.
Bid 2.40$ / Ask 2.60$ ← ضع Limit عند 2.50$ (المنتصف)
Ask
أدنى سعر يقبله البائع الآن. تدفعه حين تشتري الخيار.
Liquidity
سهولة الدخول والخروج بسعر عادل. تُقاس بفجوة Bid-Ask الضيقة وارتفاع Volume و Open Interest.
Volume · Volume / Vol
عدد العقود المتداولة اليوم. يعكس النشاط الفوري، ارتفاعه يشير لاهتمام متزايد.
Open Interest · OI / Open Interest
إجمالي العقود المفتوحة غير المغلقة حتى نهاية الجلسة. يختلف عن Volume: OI يعكس الاهتمام التراكمي، Volume يعكس نشاط اليوم. يرتفع OI = مراكز جديدة تُفتح.
OI 10,000 + Volume 500 ← 500 صفقة اليوم على 10,000 عقد قائم
Put Wall
سعر التنفيذ الذي يتركز عنده أكبر تعرض من عقود البيع تحت السعر الحالي. يعمل غالباً كأرضية لأن تحوط صانع السوق عنده يميل إلى الشراء.
جدار عقود البيع 770 ⇐ أقرب دعم بنيوي لا رسم خط على الرسم البياني
Call Wall
سعر التنفيذ الذي يتركز عنده أكبر تعرض من عقود الشراء فوق السعر الحالي. يعمل غالباً كسقف يقاوم الاختراق.
جدار الشراء 775 ⇐ مقاومة مرجحة حتى ينتهي الاستحقاق
Max Pain
سعر التنفيذ الذي ينتهي عنده أكبر عدد من العقود بلا قيمة، أي الذي يخسر عنده حاملو الخيارات أكثر ما يمكن. يُقرأ مؤشر جذب قرب الانتهاء لا نبوءة.
سعر أكبر خسارة لحاملي العقود 775 يوم الجمعة ⇐ ميل للاستقرار قربه مع اقتراب الإغلاق
Long · Long / Buy to Open (BTO)
مركز الشراء: تدفع العلاوة وتكتسب الحق. خسارتك القصوى محدودة بالعلاوة المدفوعة.
Long 1 Call AAPL 190$، اشتريت الحق بدفع 250$
Short · Short / Sell to Open (STO)
مركز البيع: تقبض العلاوة وتتحمل الالتزام. ثيتا لصالحك لكن المخاطر أعلى.
Short 1 Put AAPL 180$، قبضت 200$ علاوة
Assignment
إلزام عشوائي يقع على بائع الخيار حين يُمارس الحق: Short Put ← تُلزم بشراء 100 سهم بسعر التنفيذ. Short Call ← تُلزم ببيع 100 سهم. تُنفذه OCC (هيئة مقاصة الخيارات) عشوائياً بين البائعين.
Short Put 180$: انخفض السهم لـ 170$ ← Assignment ← تشتري بـ 180$ (خسارة 1,000$)
Rolling · Roll / Roll Out
إغلاق صفقة قائمة وفتح أخرى بتاريخ انتهاء أبعد (وأحياناً سعر التنفيذ مختلف) حين يبقى التحليل صالحاً.
Roll Jun Put ← Jul Put: تمديد المركز شهراً إضافياً
BTO / STO / BTC / STC
BTO: شراء لفتح مركز. STO: بيع لفتح مركز. BTC: شراء لإغلاق Short. STC: بيع لإغلاق Long.
Cash Settlement · Cash Settled
تسوية نقدية عند الانتهاء بدل استلام أسهم، لا خطر Assignment. خاصية لخيارات المؤشرات (SPX).
Exercise
قرار مشتري عقد الخيار بتفعيل حقه في شراء أو بيع الأصل المالي بسعر التنفيذ المحدد مسبقاً، بدلاً من إغلاق الصفقة ببيع العقد.
إذا قمت بشراء خيار شراء (Call Option) لسهم بسعر تنفيذ 100$ وارتفع سعر السهم إلى 130$، يمكنك ممارسة الحق لشراء السهم بسعر 100$ والاستفادة من فارق السعر.
Stop Loss · Stop Loss / SL
مستوى سعري يتم تحديده مسبقاً للخروج من الصفقة بهدف حماية رأس المال والحد من تفاقم الخسائر في حال تحرك السوق عكس توقعاتك. كقاعدة ذهبية في عقود الخيارات، يُنصح بتفعيل وقف الخسارة عند فقدان 50٪ من قيمة العلاوة كحد أقصى.
اشتريت بـ 2.00$ ← ستوب لوس عند 1.00$ (50٪ خسارة)
Profit Target
النسبة المستهدفة للخروج بربح: عادة 50–100٪ من العلاوة. حدده قبل الدخول لا بعده.
بيع عقد بـ 2.00$ علاوة ← هدف الربح الإغلاق عند 1.00$ (50٪ ربح)
1% Rule
لا تُخاطر بأكثر من 1٪ من رأس المال في صفقة واحدة. يحميك من الكارثة حين تُخطئ.
محفظة 10,000$ ← أقصى خسارة 100$ لكل صفقة
Diversification
توزيع الصفقات على قطاعات مختلفة لتجنب التركيز في نقطة واحدة من السوق.
Partial Close
أخذ جزء من الربح وإبقاء الجزء الباقي بوقف خسارة (Stop) عند نقطة التعادل، يُقلل المخاطرة مع الإبقاء على الفرصة.
Long Call
شراء كول: رهان على صعود واضح. أقصى خسارة = العلاوة. أقصى ربح = غير محدود نظرياً.
Buy 1 AAPL Call 190$ ← يربح إذا صعد فوق 190$ + العلاوة
Long Put
شراء بوت: رهان على هبوط واضح. أقصى خسارة = العلاوة. أقصى ربح = سعر التنفيذ − العلاوة.
Buy 1 SPY Put 480$ ← يربح إذا انخفض SPY تحت 480$ − العلاوة
Covered Call
بيع كول على أسهم تملكها: دخل شهري منتظم. Assignment يعني بيع أسهمك بسعر التنفيذ.
امتلك 100 AAPL + Sell Call 200$ ← قبض 150$ شهرياً
Protective Put
شراء بوت على أسهم تملكها: تأمين من الهبوط الحاد. تدفع علاوة مقابل حماية لمحفظتك.
امتلك 100 AAPL + Buy Put 180$ ← محمي إذا انخفض تحت 180$
Collar
Covered Call + Protective Put معاً على نفس الأسهم، تُقيّد الربح والخسارة بتكلفة منخفضة.
امتلك AAPL + Sell Call 200$ + Buy Put 180$ = Collar
Cash-Secured Put · CSP / Cash-Secured Put
بيع بوت مع احتياطي نقدي كاف لشراء الأسهم إذا نُفّذ، دخل أو شراء بسعر مخفض.
Sell Put 175$ AAPL + 17,500$ نقدي ← قبض علاوة أو اشتر بـ 175$
Naked Put
بيع بوت بدون احتياطي نقدي كاف: مخاطرة عالية تتطلب تحققاً من الوسيط.
Wheel Strategy
دورة بين CSP و Covered Call: بيع بوت ← Assignment ← بيع كول ← استدعاء ← عودة للبوت.
Wheel على AAPL: CSP 175$ → Assignment → Covered Call 190$ → تكرار
Bull Call Spread · Bull Call Spread / Vertical Spread
شراء كول بسعر التنفيذ أدنى + بيع كول بسعر التنفيذ أعلى. ربح وخسارة محدودان بتكلفة أقل من Long Call وحده.
Buy Call 190$ / Sell Call 200$ ← أقصى ربح 10$ − صافي التكلفة
Bear Put Spread · Bear Put Spread / Vertical Spread
شراء بوت بسعر التنفيذ أعلى + بيع بوت بسعر التنفيذ أدنى. يربح في الهبوط المحدود بكلفة أقل من Long Put وحده.
Buy Put 190$ / Sell Put 180$ ← يربح إذا انخفض تحت 190$
Bull Put Spread · Bull Put Spread / Credit Spread
بيع بوت أعلى + شراء بوت أدنى: تقبض علاوة صافياً. يربح مع الثبات أو الصعود.
Sell Put 185$ / Buy Put 180$ → قبضت 1.50$ صافياً
Bear Call Spread · Bear Call Spread / Credit Spread
بيع كول أدنى + شراء كول أعلى: تقبض علاوة صافياً. يربح مع الثبات أو الهبوط.
Sell Call 200$ / Buy Call 205$ → قبضت 0.80$ صافياً
Iron Condor
Bull Put Spread + Bear Call Spread معاً، 4 أرجل. يربح من هدوء السوق وبقاء السهم في النطاق.
Sell Put 170$ / Buy Put 165$ + Sell Call 200$ / Buy Call 205$
Iron Butterfly
مثل Iron Condor لكن الاسعر التنفيذات المباعة عند ATM، ربح أعلى ونطاق ربح أضيق.
Straddle
شراء كول + بوت بنفس سعر التنفيذ (ATM) ونفس الانتهاء. يربح من حركة حادة في أي اتجاه. خطره: IV Crush.
Buy Call 190$ + Buy Put 190$ = Straddle، يربح إذا تحرك أكثر من العلاوة
Strangle
شراء كول OTM + بوت OTM بسعر التنفيذين مختلفين. أرخص من Straddle لكن يحتاج حركة أكبر للربح.
Buy Call 200$ + Buy Put 180$ = Strangle على AAPL @ 190$
Short Straddle / Short Strangle
بيع كول + بوت ATM (أو OTM للسترانغل). يقبض علاوة مرتفعاً ويريربح من الهدوء، لكن مخاطره ضخمة: غير محدودة صعوداً (الكول) وكبيرة جداً هبوطاً (البوت). يتطلب صلاحية Tier 3 لدى معظم الوسطاء.
Calendar Spread
بيع عقد قريب الانتهاء + شراء عقد بعيد بنفس سعر التنفيذ. يستفيد من فارق ثيتا بين العقدين.
Sell May Call 190$ + Buy Jun Call 190$ = Calendar
Diagonal Spread
مثل Calendar لكن بسعر التنفيذات مختلفة. الأشهر: Poor Man's Covered Call، LEAPS + Short Call شهري.
OCC (Options Clearing Corporation) · OCC
الهيئة المركزية التي تُقاصّ وتُسوّي كل صفقات الخيارات المدرجة في الأسواق الأمريكية، تأسست 1973. تضمن التزام الطرفين وتُنفذ Assignment عشوائياً على البائعين.
Market Maker
مؤسسة تصنع السوق وتربح من فرق Bid-Ask. لا تراهن على الاتجاه، تحافظ على دلتا نيوترال طوال الجلسة.
Sweep
تنفيذ عاجل لأمر ضخم عبر منصات متعددة في آن واحد، مؤشر على إلحاح مؤسسي.
Dark Pool
منصات تداول خاصة بين المؤسسات الكبيرة، لا تظهر في السوق المعتاد.
Hedge
تغطية لمركز قائم: لا مضاربة اتجاهية. Unusual Flow قد يكون Hedge وليس توقعاً صاعداً أو هابطاً.
GEX (Gamma Exposure) · GEX
قياس لتأثير غاما على نشاط صانع السوق. يُخبرك بالمستويات التي قد يكون فيها ضغط شراء أو بيع ميكانيكي.
Gamma Walls
مستويات تتراكم عندها غاما ضخمة، تعمل كحواجز طبيعية تمنع أو تُعجّل حركة السهم.
SPX
خيارات مؤشر S&P 500، أوروبية النمط وتُسوّى نقداً، لا Assignment، بالغة السيولة، خصائص ضريبية أفضل.
Market Regime
حالة السوق السائدة: مستقر ضيق النطاق، أم متقلب سريع الحركة. تحدد أي استراتيجية تنجح اليوم. ويُسمّى خطأ: الطقس والهيكل، والمعتمد في المنصة «بيئة السوق».
Key Price Levels
الأسعار التي يتكثف عندها تموضع الخيارات، فيتباطأ السعر أو ينعكس عندها أكثر من غيرها. ويُسمّى خطأ: خط النار / الجاذبية السعرية، والمعتمد في المنصة «المستويات السعرية المحورية».
Algorithmic Bias
خلاصة المحرك من بيانات التموضع والتدفق، لا رأي بشري ولا توصية. ويُسمّى خطأ: حكم الآلة، والمعتمد في المنصة «التوقع الخوارزمي».
Range-Bound Market
سعر محصور بين سقف وأرضية بلا اتجاه واضح، بيئة تُكافئ بيع الخيارات لا شراءها. ويُسمّى خطأ: بيئة التذبذب العرضي، والمعتمد في المنصة «السوق الأفقي».
Options Strategy
الهيكل الذي تناسبه بيئة السوق الحالية، مقترح للدراسة لا أمر تنفيذ. ويُسمّى خطأ: دفتر لعب الخيارات، والمعتمد في المنصة «الاستراتيجية المقترحة».
Options Spreads
صفقة من أكثر من عقد معاً (شراء وبيع) لتحديد المخاطرة سلفاً بدل عقد مكشوف. ويُسمّى خطأ: العقود المركبة، والمعتمد في المنصة «استراتيجيات الخيارات المتعددة».
Peak Gamma Strike
سعر التنفيذ الحامل لأكبر غاما: تنجذب إليه التداولات لأن تحوط صناع السوق أكثف عنده. ويُسمّى خطأ: المغناطيس · أعلى غاما مطلقة · أقوى تجمع للسيولة، والمعتمد في المنصة «أقوى سعر تنفيذ جاذب».
Volatility Skew
هل يدفع السوق أكثر لعقود الحماية (خوف) أم لعقود المضاربة (تفاؤل)؟ ويُسمّى خطأ: انحراف الابتسامة، والمعتمد في المنصة «ميل التقلب».
Term Structure
كيف يتغير التقلب الضمني بين الاستحقاق القريب والبعيد، يكشف أين يتوقع السوق الحدث. ويُسمّى خطأ: بنية الأجل، والمعتمد في المنصة «هيكل تواريخ الاستحقاق».
Hedging Demand
حجم شراء المؤسسات لعقود البيع لتأمين محافظها، تأمين لا رهان هبوطي. ويُسمّى خطأ: طلب التحوط، والمعتمد في المنصة «الطلب على الحماية».
Macro Environment
التضخم والفائدة والسيولة: الوقود الذي يتحرك عليه السوق قبل أي تحليل فني. ويُسمّى خطأ: حالة الماكرو · مكتب الماكرو، والمعتمد في المنصة «حالة الاقتصاد الكلي».
MOC Imbalance
فائض أوامر البيع أو الشراء عند الإغلاق، يحرك آخر عشر دقائق من الجلسة. ويُسمّى خطأ: فجوة أوامر الإغلاق، والمعتمد في المنصة «اختلال أوامر الإغلاق».
Advanced Volatility Structure
قراءة VIX وهيكل آجال التقلب و VVIX معاً بدل رقم واحد، يميز الهدوء الحقيقي من الهدوء المحوط. ويُسمّى خطأ: التحليل ثلاثي الأبعاد للتقلبات، والمعتمد في المنصة «هيكل التقلبات المتقدم».
Market Breadth
كم سهماً يصعد مقابل كم يهبط: يكشف إن كان صعود المؤشر حقيقياً أم محمولاً على أسماء قليلة. ويُسمّى خطأ: شمولية · عرض السوق، والمعتمد في المنصة «اتساع السوق».
Sector Rotation
سحب المستثمرين أموالهم من قطاع وضخها في آخر، يسبق تغير قيادة السوق. ويُسمّى خطأ: تدوير السيولة، والمعتمد في المنصة «تنقل الأموال بين القطاعات».
Risk-On
تفاؤل يدفع الأموال إلى القطاعات الدورية النامية مع قوة الاقتصاد. ويُسمّى خطأ: ميل للمخاطرة · RISK-ON، والمعتمد في المنصة «إقبال على المخاطرة».
Risk-Off
خوف ينقل الأموال إلى القطاعات الدفاعية المستقرة (السلع الأساسية · المرافق · الرعاية). ويُسمّى خطأ: تموضع دفاعي، والمعتمد في المنصة «العزوف عن المخاطرة».
Bid-to-Cover
العروض ÷ المعروض، فوق 2.5× طلب قوي. ويُسمّى خطأ: نصاب الطلب · avg b2c، والمعتمد في المنصة «نسبة تغطية المزاد».
DTE
عدد الأيام المتبقية حتى انتهاء العقد. ويُسمّى خطأ: 68DTE · 42ي · 0ي، والمعتمد في المنصة «الأيام حتى الاستحقاق».
Macro Confluence
اتفاق الفائدة والتضخم والسندات على اتجاه واحد، أقوى من أي مؤشر منفرد. ويُسمّى خطأ: الالتقاء الماكرو، والمعتمد في المنصة «توافق المؤشرات الاقتصادية».
Net Liquidity
ميزانية الفيدرالي ناقص حساب الخزانة والريبو العكسي: الكاش المتاح فعلاً للأصول.
VRP · Variance Risk Premium
الفرق بين التقلب الذي سعره السوق والذي وقع فعلاً، موجب يكافئ البائع.
Composite Bias
خلاصة واحدة من عدة مؤشرات، لا رأي فيها ولا توصية. ويُسمّى خطأ: التحيز المركب، والمعتمد في المنصة «الاتجاه المرجح المركب».
Standard Deviation
الحدود التي يُتوقّع أن يتحرك السعر داخلها باحتمالية 68٪.
Squeeze
حركة حادة يُجبر فيها طرف محاصر على الشراء أو البيع فتتسارع، ولا اتجاه محدد لها مسبقاً. وما تعرضه المنصة منها «قابلية الانضغاط»: ترشيح لاحتمالها لا تنبؤ.
Yield Curve Spread
الفارق بين عوائد الآجال: انقلابه أقوى منبه تاريخي للركود ومهلته 6–18 شهراً.
DEX (Delta Exposure)
حجم الأصل الذي يضطر صناع السوق لشرائه أو بيعه لتحييد مراكزهم.
Realized Volatility (RV)
ما تحركه السوق فعلاً في آخر 20 جلسة. ويُسمّى خطأ: التقلب الفعلي، والمعتمد في المنصة «التقلب المحقق».
Backwardation
القريبة أغلى من البعيدة، علامة توتر. ويُسمّى خطأ: باكورديشن · باكوردايشن، والمعتمد في المنصة «انقلاب المنحنى».
Short Squeeze
ارتفاع يجبر البائعين على المكشوف على الشراء فيزيد الارتفاع.
Indirect Bidders
طلبات عبر وسطاء، معظمها بنوك مركزية ومؤسسات. ويُسمّى خطأ: أجانب، والمعتمد في المنصة «مشترون غير مباشرون».
TGA
الحساب الجاري للخزانة الأمريكية لدى الاحتياطي الفيدرالي، «حساب الشيكات» الذي تُودع فيه الضرائب وحصيلة إصدار السندات ويُنفق منه. ارتفاع رصيده يسحب نقداً من النظام المصرفي، وانخفاضه يعيده.
RRP
أداة يودع بها صناديق سوق النقد نقدها لدى الاحتياطي الفيدرالي ليلة واحدة بفائدة، فيخرج ذلك النقد من دورة السوق. ارتفاع الرصيد يعني نقداً معطلاً، وتراجعه يعني عودته بحثاً عن عائد.
Coverage Universe
قائمة الرموز التي ترصدها المنصة. ويُسمّى خطأ: كون المنصة · كون المتابعة · كامل كون أزواج، والمعتمد في المنصة «نطاق الرموز المغطاة».
Debit Spread
تدفع صافياً عند الفتح. ويُسمّى خطأ: الانتشار المدين · سبريد شراء مدين، والمعتمد في المنصة «الفارق المدين».
Credit Spread
تقبض صافياً عند الفتح. ويُسمّى خطأ: الانتشار الدائن · الدائن المقبوض · سبريد شرائي دائن، والمعتمد في المنصة «الفارق الدائن».
0DTE
عقود خيار تنتهي صلاحيتها في جلسة اليوم نفسه. قيمتها الزمنية شبه معدومة، فتتحرك بعنف مع أي حركة سعر. وتحوط صناع السوق لها هو أكثر ما يضخم حركة المؤشر داخل الجلسة.
Win Rate
الصفقات الرابحة ÷ إجمالي الصفقات المغلقة. ويُسمّى خطأ: نسبة الإصابة · نسبة النجاح · WIN RATE، والمعتمد في المنصة «نسبة الصفقات الرابحة».
R:R
الرقم الأول ما تخاطر به والثاني ما تستهدفه. ويُسمّى خطأ: R:R · R/R · عائد/مخاطرة، والمعتمد في المنصة «نسبة المخاطرة إلى العائد».
Setup
الإشارات الفنية التي بنيت عليها الصفقة. ويُسمّى خطأ: الإعداد، والمعتمد في المنصة «شروط الدخول».
Swing
صفقات تُبقى مفتوحة أياماً إلى أسابيع. ويُسمّى خطأ: سوينغ · سوينج · المتداول المتأرجح، والمعتمد في المنصة «التداول متوسط المدى».
Scalping
صفقات من ثوان إلى دقائق. ويُسمّى خطأ: سكالبينج · السكالبر، والمعتمد في المنصة «المضاربة السريعة».
RVOL
حجم اليوم منسوباً إلى معتاده. ويُسمّى خطأ: RVol، والمعتمد في المنصة «الحجم النسبي».
Percentile
موقع القراءة الحالية بين قراءات الفترة. ويُسمّى خطأ: المئين، والمعتمد في المنصة «الترتيب المئوي».
Basis Point
0.01٪، مئة نقطة أساس = 1٪. ويُسمّى خطأ: ن.أ · bp، والمعتمد في المنصة «نقطة أساس».
13F
إفصاح ربعي تُلزم به كل مؤسسة تدير أكثر من مئة مليون دولار في أسهم أمريكية، تُدرج فيه مراكزها. يُودع خلال 45 يوماً من نهاية الربع، فهو صورة متأخرة لا لحظية.
Zombie Company
دخلها التشغيلي لا يغطي فوائد ديونها ثلاث سنوات متتالية. ويُسمّى خطأ: الزومبي، والمعتمد في المنصة «شركة متعثرة عن تغطية فوائدها».
Yen Carry Trade
اقتراض بالين الرخيص لشراء أصول أعلى عائداً. ويُسمّى خطأ: حملة الين · دورة الكاري · صفقات فروق الفائدة، والمعتمد في المنصة «تجارة الفائدة بالين».
Equity (account)
رأس المال الحالي بعد الأرباح والخسائر. ويُسمّى خطأ: الحقوق، والمعتمد في المنصة «قيمة المحفظة».
AUM
القيمة الإجمالية للمحفظة لا الرصيد النقدي. ويُسمّى خطأ: حجم السيولة المدارة، والمعتمد في المنصة «الأصول المدارة».
Spot
شراء وبيع فوري بلا رافعة ولا عقود آجلة. ويُسمّى خطأ: سبوت، والمعتمد في المنصة «التداول الفوري».
Options Order Flow
تتبع الصفقات الكبيرة لحظة بلحظة: أين يضع المال المؤسسي رهانه الآن. ويُسمّى خطأ: بصمة العقد، والمعتمد في المنصة «تدفق أوامر الخيارات».
Institutional Flow
أموال البنوك وصناديق التحوط، تتحرك بأحجام تُغيّر السعر، بخلاف تداول الأفراد. ويُسمّى خطأ: الحيتان · تحركات الحيتان، والمعتمد في المنصة «السيولة المؤسسية».
UOA · Unusual Options Activity
حجم مفاجئ يفوق المعتاد بكثير على عقد بعينه، يسبق الأخبار أحياناً. ويُسمّى خطأ: نشاط استثنائي، والمعتمد في المنصة «نشاط خيارات غير اعتيادي».
Net Premium Flow
الفارق بين الأموال المدفوعة في عقود الشراء وتلك المدفوعة في عقود البيع. ويُسمّى خطأ: صافي العلاوة، والمعتمد في المنصة «صافي التدفق النقدي للعقود».
Net Flow Drift
هل يتراكم صافي التدفق النقدي للعقود صعوداً أم هبوطاً عبر الجلسة، التراكم أهم من اللقطة. ويُسمّى خطأ: انجراف الضغط الاتجاهي، والمعتمد في المنصة «المسار العام للسيولة».
Flow Crossover
لحظة تفوق سيولة جهة على الأخرى، تبدل في الجهة لا في الشدة. ويُسمّى خطأ: انقلاب الجهة المسيطرة، والمعتمد في المنصة «تقاطع السيولة».
Divergence
السعر يصعد والسيولة تخرج (أو العكس)، إنذار بحركة خادعة أو انعكاس قادم. ويُسمّى خطأ: كاشف التباعد، والمعتمد في المنصة «مؤشر الاختلاف».
Premium Selling
بيع العقد بدل شرائه للاستفادة من تآكل قيمته بمرور الوقت. ويُسمّى خطأ: بيع علاوة، والمعتمد في المنصة «بيع الخيارات لتحصيل العلاوة».
Option Leg
أحد عقود الاستراتيجية المركبة، قد لا يكون اتجاهياً بمفرده. ويُسمّى خطأ: ساق / ضلع، والمعتمد في المنصة «طرف من صفقة متعددة».
Most Active
الرموز التي استقطبت أكبر علاوة في الجلسة، حيث السيولة، لا حيث الاتجاه. ويُسمّى خطأ: قادة السيولة، والمعتمد في المنصة «الأسهم الأعلى نشاطاً».
Trade Scanner
رصد آلي للصفقات المستوفية شروط الدخول، مرشحون للدراسة لا أوامر تنفيذ. ويُسمّى خطأ: ماسح الصفقات، والمعتمد في المنصة «رادار رصد الصفقات».
Structural Invalidation
كسر المستوى الذي بنيت عليه الصفقة ⇐ سبب الدخول لم يعد قائماً. ويُسمّى خطأ: إبطال هيكلي · انهيار البنية، والمعتمد في المنصة «انتفاء شروط الصفقة».
Bull Trap / Bear Trap
اختراق وهمي يستدرج الداخلين ثم ينعكس ضدهم. ويُسمّى خطأ: فخ، والمعتمد في المنصة «مصيدة سعرية».
Mean Reversion
ميل السعر للرجوع إلى متوسطه التاريخي بعد مبالغة صعوداً أو هبوطاً.
VWAP
متوسط تكلفة السوق الفعلية اليوم: فوقه قوة، وتحته ضعف.
OBV · On-Balance Volume
يجمع حجم أيام الصعود ويطرح حجم أيام الهبوط، يكشف اتجاه السيولة الحقيقي.
CMF · Chaikin Money Flow
مؤشر يقيس أين أُغلقت الشمعة ضمن مداها مرجحاً بالحجم عبر عشرين جلسة. فوق الصفر يعني تراكماً (شراء مؤسسياً هادئاً)، وتحته توزيعاً (بيعاً تدريجياً).
Accumulation / Distribution
شراء مؤسسي هادئ (تجميع) أو بيع تدريجي مخفي (تصريف).
Overbought
صعود سريع يجعل السعر غالياً مؤقتاً، عرضة لجني أرباح. ويُسمّى خطأ: مبالغة في الشراء، والمعتمد في المنصة «تشبع شرائي».
Oversold
هبوط قاس يجعل السعر رخيصاً مؤقتاً، مرشح لارتداد. ويُسمّى خطأ: تشبع بيعي، والمعتمد في المنصة «مبالغة في البيع».
ADX · Trend Strength
لا يقول إلى أين يتجه السعر، بل هل للاتجاه قوة أصلاً أم السوق عرضي.
ATR · Average True Range
كم يتحرك الرمز يومياً بالدولار في المتوسط، أساس وضع وقف الخسارة.
Correlation Matrix
هل يتحرك أصلان معاً أم عكس بعضهما، يجيب: هل يحميني هذا إن انهار ذاك؟ ويُسمّى خطأ: مصفوفة الترابط، والمعتمد في المنصة «جدول علاقات الأصول».
Inverse Correlation
أصلان يتحركان في اتجاهين متضادين: السوق يصعد فيهبط مؤشر الخوف. انكسار هذا التضاد هو الإشارة، لا وجوده.
Dealer Positioning
أين يقف من يبيع العقود ويشتريها. تحوطهم يكبح الحركة أو يضخمها، وهو أقوى محرك داخل اليوم.
Rolling Correlation
قوة العلاقة بين أصلين محسوبة على نافذة تتقدم مع الوقت، تُظهر متى تتبدل العلاقة نفسها لا متى يتبدل السعر. ويُسمّى خطأ: الارتباط المتدحرج، والمعتمد في المنصة «الارتباط المتحرك».
Z-Score
كم يبعد الرقم الحالي عن معدله بوحدات الانحراف المعياري. 1.5 فأكثر = حدث يقع في أقل من 7٪ من الأوقات.
Systemic Risk
هبوط الأسهم والسندات والذهب معاً، تُلغى فائدة التنويع. ويُسمّى خطأ: ضغط نظامي، والمعتمد في المنصة «مخاطر شاملة».
Carry Trade
اقتراض بعملة منخفضة الفائدة لشراء أصول أعلى عائداً، تنفك عنيفة عند الذعر. ويُسمّى خطأ: تدفقات الكاري، والمعتمد في المنصة «صفقات فروق الفائدة».
TTM · Trailing Twelve Months
جمع آخر أربعة أرباع متتالية لتوحيد فترة المقارنة بين شركات تختلف سنواتها المالية.
FCF · Free Cash Flow
النقد المتبقي بعد المصاريف والتوسعات، أهم رقم للمستثمر لأنه يصعب تجميله.
P/E Ratio
كم دولاراً تدفع مقابل كل دولار تربحه الشركة سنوياً.
ROE · Return on Equity
كفاءة الشركة في تحويل أموال المساهمين إلى أرباح.
Current Ratio
قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل من أصولها المتاحة.
Interest Coverage Ratio
كم مرة تغطي الأرباح فوائد الديون، أعلى = أأمن.
Quick Ratio · cmp:quick_ratio
مثل نسبة التداول لكن بلا المخزون: هل تكفي الأموال السريعة وحدها لديون السنة؟
الأصول المتداولة 500 مليون$ منها مخزون 150 مليون$، والخصوم المتداولة 300 مليون$. النسبة = (500 − 150) ÷ 300 = 1.17×: حتى بلا بيع المخزون تكفي الأموال السريعة للديون القريبة. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Cash Ratio · cmp:cash_ratio
النقد وما يعادله ÷ الخصوم المتداولة، أكثر مقاييس السيولة تحفظاً.
النقد 100 مليون$ والخصوم المتداولة 300 مليون$. النسبة = 100 ÷ 300 = 0.33×: النقد وحده يغطي ثلث الديون القريبة، وهذا طبيعي لشركات كثيرة. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Net Working Capital (NWC) · cmp:nwc
الأصول المتداولة − الخصوم المتداولة ($)، وسادة التشغيل قصيرة الأجل.
الأصول المتداولة 500 مليون$ والخصوم المتداولة 300 مليون$. صافي رأس المال العامل = 500 − 300 = 200 مليون$. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Cash Flow from Operations (CFO) · cmp:ocf
النقد المتولد من العمليات الأساسية ($)، مؤشر جودة الأرباح الحقيقية.
صافي الربح 100 مليون$، والنقد الداخل من التشغيل 130 مليون$. النقد أعلى من الربح المكتوب، وهذه علامة أرباح حقيقية. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Earnings Per Share (EPS) · cmp:eps
صافي الربح ÷ عدد الأسهم ($)، ربح كل سهم.
صافي الربح 100 مليون$ وعدد الأسهم 100 مليون سهم. ربحية السهم = 100 ÷ 100 = 1$ لكل سهم. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Book Value Per Share · cmp:bvps
حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم ($)، القيمة الدفترية لكل سهم.
حقوق المساهمين 1,000 مليون$ وعدد الأسهم 100 مليون سهم. القيمة الدفترية للسهم = 10$، والسهم يُتداول عند 25$، أي 2.5 ضعف قيمته الدفترية. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Book Value · cmp:book_value
إجمالي حقوق المساهمين ($): صافي قيمة الشركة الدفترية.
الأصول 2,000 مليون$ والالتزامات كلها 1,000 مليون$. القيمة الدفترية = 2,000 − 1,000 = 1,000 مليون$. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Payout Ratio · cmp:payout
التوزيعات ÷ صافي الربح: حصة الأرباح الموزعة نقداً على المساهمين.
صافي الربح 100 مليون$ والتوزيعات النقدية 40 مليون$. نسبة التوزيع = 40 ÷ 100 = 40٪، ويبقى 60٪ للنمو أو سداد الدين. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Asset Turnover · cmp:asset_turnover
الإيرادات ÷ إجمالي الأصول: كفاءة توليد المبيعات من الأصول.
الإيرادات 1,000 مليون$ وإجمالي الأصول 2,000 مليون$. الدوران = 1,000 ÷ 2,000 = 0.5×: كل دولار أصول جلب نصف دولار مبيعات. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Current Asset Turnover · cmp:current_asset_turnover
الإيرادات ÷ الأصول المتداولة: كفاءة استخدام الأصول قصيرة الأجل.
الإيرادات 1,000 مليون$ والأصول المتداولة 500 مليون$. الدوران = 1,000 ÷ 500 = 2×. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Fixed Asset Turnover · cmp:fixed_asset_turnover
الإيرادات ÷ الأصول الثابتة: كفاءة المصانع والمعدات في توليد المبيعات.
الإيرادات 1,000 مليون$ والأصول الثابتة 800 مليون$. الدوران = 1,000 ÷ 800 = 1.25×. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Debt Ratio · cmp:debt_ratio
إجمالي الديون ÷ إجمالي الأصول، حصة الأصول الممولة بالدين.
إجمالي الديون 600 مليون$ وإجمالي الأصول 2,000 مليون$. النسبة = 600 ÷ 2,000 = 30٪: ثلاثة أعشار الأصول ممولة بالدين. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Debt to Equity · cmp:debt_to_equity
إجمالي الدين ÷ حقوق المساهمين، اعتماد التمويل على الاقتراض مقابل الملكية.
الديون 600 مليون$ وحقوق المساهمين 1,000 مليون$. النسبة = 600 ÷ 1,000 = 0.6×: لكل دولار من الملاك 60 سنتاً مقترضة. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Equity Multiplier · cmp:equity_multiplier
إجمالي الأصول ÷ حقوق المساهمين، مدى تضخيم الأصول عبر الرفع المالي.
إجمالي الأصول 2,000 مليون$ وحقوق المساهمين 1,000 مليون$. المضاعف = 2,000 ÷ 1,000 = 2×. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Gross Margin · cmp:gross_margin
(الإيرادات − تكلفة المبيعات) ÷ الإيرادات، ربحية المنتج قبل المصاريف التشغيلية.
الإيرادات 1,000 مليون$ وتكلفة المبيعات 600 مليون$. الهامش = (1,000 − 600) ÷ 1,000 = 40٪. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Net Margin · cmp:net_margin
صافي الربح ÷ الإيرادات: ما يتبقى من كل دولار مبيعات بعد كل التكاليف.
الإيرادات 1,000 مليون$ وصافي الربح 100 مليون$. الهامش = 100 ÷ 1,000 = 10٪: من كل 100 دولار مبيعات يبقى 10 دولارات. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Operating Margin · cmp:operating_margin
الربح التشغيلي ÷ الإيرادات: ربحية النشاط الأساسي قبل الفوائد والضرائب.
الإيرادات 1,000 مليون$ والربح التشغيلي 150 مليون$. الهامش = 150 ÷ 1,000 = 15٪. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Return on Assets (ROA) · cmp:roa
صافي الربح ÷ إجمالي الأصول، كفاءة تحويل الأصول إلى أرباح.
صافي الربح 100 مليون$ وإجمالي الأصول 2,000 مليون$. العائد = 100 ÷ 2,000 = 5٪. (مثال تعليمي لشركة افتراضية)
Selective Trading Algorithm
برنامج آلي لا يدخل كثيراً: ينتظر شروطاً قاسية كلها قبل أي صفقة. ويُسمّى خطأ: القناص، والمعتمد في المنصة «خوارزمية تداول انتقائية».
Paper Trading
أموال وهمية على أسعار حقيقية، لإثبات الجدوى قبل المخاطرة بمال فعلي. ويُسمّى خطأ: ديمو ورقي · التداول الورقي، والمعتمد في المنصة «تداول تجريبي».
Spot Trading
شراء وتملك فعلي بلا رافعة ولا اقتراض ⇐ لا تصفية قسرية مهما هبط السعر. ويُسمّى خطأ: سبوت فقط، والمعتمد في المنصة «تداول فوري».
Entry Filters
شروط متتالية يجب أن تتحقق كلها قبل التنفيذ، واحدة تُخفق ⇐ لا صفقة. ويُسمّى خطأ: بوابات، والمعتمد في المنصة «فلاتر الدخول».
Institutional Invalidation
منع الدخول عند رصد خروج أموال مؤسسية في اللحظة نفسها. ويُسمّى خطأ: نقض مؤسسي، والمعتمد في المنصة «إلغاء لبيع مؤسسي».
Relative Volume Spike
حجم التداول يفوق معدله الطبيعي بأضعاف، دليل اندفاع حقيقي لا ضجيج.
False Breakout
تجاوز للمقاومة يستدرج الداخلين ثم ينعكس، أشيع سبب خسارة المتداول. ويُسمّى خطأ: اختراق كاذب، والمعتمد في المنصة «اختراق وهمي».
R:R · Risk/Reward Ratio
كم تربح مقابل كل دولار تخاطر به: 2.46 تعني ضعفين ونصفاً.
Trailing Stop
يرتفع تلقائياً مع السعر لتأمين الربح إن انعكس السوق فجأة.
Time Stop
إغلاق بعد مدة محددة إن لم يتحرك السعر، رأس مال مجمد في أصل ساكن خسارة خفية. ويُسمّى خطأ: إغلاق زمني · المسار الميت، والمعتمد في المنصة «الخروج لجمود السعر».
Cooldown Period
منع إعادة الدخول في الرمز نفسه بعد ضرب الوقف، يقطع التداول الانتقامي. ويُسمّى خطأ: تهدئة، والمعتمد في المنصة «فترة توقف إجبارية».
Underlying Price (S)
سعر السهم أو المؤشر الآن، الأساس الذي يُشتقّ منه سعر العقد.
ITM · In The Money
العقد تجاوز سعر تنفيذه ⇐ يحمل قيمة حقيقية فورية.
OTM · Out of The Money
لم يبلغ السعر التنفيذ بعد ⇐ قيمته زمنية بحتة.
لا نُرسل يومياً لملء صندوقك. حين تتغير قراءة السوق بما يستحق الانتباه، تصلك في بريدك · ومعها البيانة التي بنيت عليها.
لا نشارك بريدك مع أحد · ولكل رسالة رابط إلغاء بنقرة
