نقرأ بيئة السوق قبل أن تتحرك الأسعار
نقرأ بيئة السوق قبل أن تتحرك الأسعار
هذه الأرقام محسوبةٌ من سلسلة خيارات BA لا مأخوذةٌ من رأي. جدارُ البيع حيث يتكدّس تحوّطُ صنّاع السوق فيكبح الصعود، وجدارُ الشراء نظيرُه أسفل، ونقطةُ الانقلاب حيث يتبدّل سلوكُ التحوّط من كابحٍ إلى مُضخّم.
| سعرُ التنفيذ | عقودُ الشراء | عقودُ البيع | حجمُ اليوم | الميل |
|---|---|---|---|---|
| 197.50 | 21 | 750 | 473 | بيع |
| 200.00 | 2,454 | 17,513 | 843 | بيع |
| 202.50 | 62 | 4,038 | 339 | بيع |
| 205.00 | 1,864 | 7,067 | 1,808 | بيع |
| 207.50 | 1,792 | 913 | 969 | شراء |
| 210.00 | 4,997 | 14,152 | 2,930 | بيع |
| 212.50 | 1,117 | 354 | 2,020 | شراء |
| 215.00 | 7,719 | 9,413 | 3,382 | بيع |
| 217.50 | 943 | 63 | 1,861 | شراء |
| 220.00 | 15,141 | 4,778 | 5,536 | شراء |
| 222.50 | 1,267 | 136 | 1,058 | شراء |
| 225.00 | 9,846 | 2,115 | 2,501 | شراء |
| اليوم | السعر | نقطةُ الانقلاب | جدارُ الشراء | جدارُ البيع |
|---|---|---|---|---|
| 2026-08-10 | 233.65 | 222.31 | 240.00 | 230.00 |
| 2026-08-11 | 233.69 | 223.09 | 240.00 | 230.00 |
| 2026-08-12 | 231.85 | 224.20 | 240.00 | 230.00 |
| المؤشّر | القيمة |
|---|---|
| سعر أكبر خسارةٍ لحاملي العقود | 215.00 |
| نسبةُ البيع إلى الشراء · حجمُ اليوم | 0.35 |
| نسبةُ البيع إلى الشراء · العقودُ المفتوحة | 0.80 |
| نقطةُ انقلاب عقود اليوم | 209.41 |
| عقودُ اليوم في السلسلة | 96 |
| إجماليُّ العقود المقروءة | 542 |
السعرُ 212.25 تحت نقطةِ الانقلاب 213.05 بفارق 0.38٪ فقط. التموضّعُ سالبٌ والمسافةُ ضيّقة، وهذا أشدُّ الأوضاع حساسيّةً: ارتدادٌ صغيرٌ يعيد الغاما إلى موجبةٍ فيهدأ السوق فجأةً، وهبوطٌ صغيرٌ يعمّق السالبَ فيتسارع. الاتّجاهُ غيرُ محسوم والتقلّبُ هو المحسوم. والسعرُ داخل النطاق بين 210.00 و220.00، أقربُ إلى جدار عقود البيع منهما.
أكبرُ تجمّعٍ لعقود الشراء عند 220.00 (3.65٪ عن السعر)، ولعقود البيع عند 210.00 (-1.06٪ عن السعر). والمسافةُ بينهما 4.76٪ — نطاقٌ معتاد: يميل BA إلى البقاء داخله ما دام التموضّعُ على حاله، لأنّ التحوّطَ عند كلّ جدارٍ يقاوم تجاوزَه.
صافي تعرّض الغاما لـBA يبلغ −5.74 مليون، وهو حجمٌ محدود. والتحوّطُ لتحرُّك 1٪ نحو 27,057 سهماً. وفي هذا النطاق يبقى أثرُ التحوّط ثانويّاً أمام تدفّق السهم نفسِه، فلا تُحمَّل المستوياتُ أدناه أكثرَ ممّا تحتمل.
والقراءةُ مبنيّةٌ على 542 عقداً في السلسلة.
خلال آخر 27 يوماً من التتبّع (298 لقطةً مؤرشفة)، بقي BA فوق نقطة انقلاب الغاما في 39٪ من القراءات، وتنقّلت نقطةُ الانقلاب نفسُها بين 209.54 و227.07، أي بنطاق 8.37٪، وهو ما يعني أنّ المستوى يتحرّك مع السوق ولا يصلح مرجعاً ثابتاً عبر الأيّام، وصافي التعرّض اليومَ أدنى من متوسّطَ الفترة (6.58 مليون).
