| المؤسسات لا تُصرّح: لكنها تترك أثراً | 05 يونيو 2026 |
◈ منتصف الجلسة: MID-SESSION
مؤشر (DXY) يخترق مستويات المقاومة بعد اكتمال مرحلة التجميع السعري.
في غضون ذلك، لدينا بعض التطورات الرئيسية التي يجب تغطيتها.
أولاً، نجح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في اختراق مستويات المقاومة صعوداً. لقد كنت أتناول هذا الأمر منذ أكثر من أسبوع مشيراً إلى أن هناك مرحلة تجميع سعري (Consolidation) تتشكل تحت السطح، واليوم ظهرت نتيجتها بوضوح. هذا الارتفاع ليس إيجابياً (Bullish) لأسواق الأسهم بشكل عام.
أولاً، نجح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في اختراق مستويات المقاومة صعوداً. لقد كنت أتناول هذا الأمر منذ أكثر من أسبوع مشيراً إلى أن هناك مرحلة تجميع سعري (Consolidation) تتشكل تحت السطح، واليوم ظهرت نتيجتها بوضوح. هذا الارتفاع ليس إيجابياً (Bullish) لأسواق الأسهم بشكل عام.
ثانياً، سجل زوج الدولار مقابل الين الياباني (USD/JPY) قمة جديدة منذ بداية العام عند مستوى 160.28، وهو ما يمثل عائقاً كبيراً آخر أمام سوق الأسهم.
بالنسبة لصندوق (SPY)، فقد انهار سعرياً وتراجع أسفل المتوسطات المتحركة 5 و 10 أيام (DMA) والمتوسط 8 أيام (EMA)، ويقترب الآن من المتوسط 20 يوماً.
الإغلاق اليوم أسفل متوسطات 5 و 8 أيام هو التطور الفني الذي كنت أنتظره. الخطوة التالية لتأكيد السلبية ستكون تشكيل "قمة هابطة وفشل في الصعود" (Lower high and failure). هذه الحركة ستمثل لي إشارة الدخول في "صفقة بيع" (Swing trade for puts). ما زال هناك 2 ساعات قبل نهاية الجلسة، لذا يمكن أن تتغير الأمور قبل الإغلاق الجلسة اليوم.
📌 حتى وقت كتابة هذا التقرير، حجم التداول (Volume) على صندوق SPY ليس مرتفعاً، حيث تم تداول حوالي 31 مليون سهم.
كان من المفترض أن يؤدي التغيير في قاعدة المتداول اليومي (PDT rule) إلى إشعال "موجة صعود ضخمة" اليوم، كما روجت العديد من الحسابات الكبرى على منصات التواصل الإجتماعي بالأمس، لكن هذا لم يتحقق. صندوق SPY يتداول الآن عند 743.5$.
الإغلاق اليوم أسفل متوسطات 5 و 8 أيام هو التطور الفني الذي كنت أنتظره. الخطوة التالية لتأكيد السلبية ستكون تشكيل "قمة هابطة وفشل في الصعود" (Lower high and failure). هذه الحركة ستمثل لي إشارة الدخول في "صفقة بيع" (Swing trade for puts). ما زال هناك 2 ساعات قبل نهاية الجلسة، لذا يمكن أن تتغير الأمور قبل الإغلاق الجلسة اليوم.
📌 حتى وقت كتابة هذا التقرير، حجم التداول (Volume) على صندوق SPY ليس مرتفعاً، حيث تم تداول حوالي 31 مليون سهم.
كان من المفترض أن يؤدي التغيير في قاعدة المتداول اليومي (PDT rule) إلى إشعال "موجة صعود ضخمة" اليوم، كما روجت العديد من الحسابات الكبرى على منصات التواصل الإجتماعي بالأمس، لكن هذا لم يتحقق. صندوق SPY يتداول الآن عند 743.5$.
ثالثًا لدينا سهم إنفيديا (NVDA). كما كتبت مراراً، يجب ألا يغلق هذا السهم أسفل منطقة الدعم الحرجة بين 210 - 211 دولاراً. لكنه يتداول حالياً عند 207.26$، وهذا مؤشر حاسم لمستقبل حركة السعر في مؤشر (SPX / SPY).
احتمال حدوث ارتداد سعري عند المتوسط 21EMA (عند 743$).كما يجب أن تصمد هذه المستويات 734-746$، وإلا فإن الضعف سيكون أكبر بكثير مما نتوقع. وبافتراض حدوث ارتداد من هذه الدعوم، فمن المرجح أن يتراجع السعر إلى حوالي 751-753$ (وهو مستوى دعم أصبح الآن مستوى مقاومة).
لنرى كيف ستنتهي تداولات اليوم، ولكن هناك شيء واحد أعتقد أنه شبه مؤكد: من المرجح أن مؤشر (SPX) قد سجل بالفعل أعلى مستوياته لهذا الشهر. لا أقول لهذا العام، لكن تذكروا التراجعات الحادة (Drawdowns) التي تحدث تاريخيا عندما يبدأ رئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ولايته.
لنرى كيف ستنتهي تداولات اليوم، ولكن هناك شيء واحد أعتقد أنه شبه مؤكد: من المرجح أن مؤشر (SPX) قد سجل بالفعل أعلى مستوياته لهذا الشهر. لا أقول لهذا العام، لكن تذكروا التراجعات الحادة (Drawdowns) التي تحدث تاريخيا عندما يبدأ رئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ولايته.
