| المؤسسات لا تُصرّح: لكنها تترك أثراً | 25 يونيو 2026 |
◈ بوصلة السوق اليوم
إغلاق ربع السنوي يربك الحسابات.. فهل تقترب نقطة الارتداد؟
كان أداء السوق يوم الخميس متقلباً مع ميل هبوطي حتى الإغلاق, حين دفعت موجة شراء قوية مؤشري QQQ و SPY إلى المنطقة الخضراء. ارتفع مؤشر SPY اليوم بمقدار 1.06$, ليغلق لليوم الرابع على التوالي دون جميع المتوسطات المتحركة على الرسم البياني اليومي باستثناء المتوسطين 50 و 200 DMA. وهذا مؤشر هبوطي. تجدر الإشارة إلى أن آخر يوم تداول في يونيو وأول يومين من يوليو غالباً ما يكونان صعوديين, وليس دائماً. في الواقع, يتمتع أول يومين من يوليو بأعلى احتمالية للارتفاع.
| DXY (الدولار) $101.44 %0.09- | VIX 18.09 %1.4 |
| عوائد السندات (10·20·30) 4.80٪ $0.1 | WTI (النفط) $75.5 BRENT %4 |
تحليل المؤشرات الكلية
VIX
أغلق مؤشر VIX مرتفعًا بنسبة 1.4٪ يوم الخميس عند 18.9. ولا يزال مؤشر VIX يشير إلى تقلبات أعلى بكثير قادمة على المدى المتوسط (1-3 أسابيع).
DXY (الدولار)
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.17٪ يوم الخميس إلى 101.44$. وكما كتبتُ يوم الثلاثاء، "يستمر هذا الارتفاع الصعودي، وهو الآن مؤشر إيجابي للأسهم. لقد توقعنا اختراق مؤشر الدولار الأمريكي منذ منتصف مايو. استمر هذا الاختراق اليوم، لكنه يواجه مقاومة عند 102$". توقف مؤشر الدولار الأمريكي الآن عند مستوى المقاومة 102$، وتراجع. كما سجل اليوم قمة أدنى من قمة يوم الأربعاء، لذا من المحتمل حدوث تراجع في المدى القريب (خلال 1-3 أيام تداول).
ملاحظة: أغلق زوج YEN/USD يوم الخميس فوق مستوى 161.8.
ملاحظة: أغلق زوج YEN/USD يوم الخميس فوق مستوى 161.8.
WTI (النفط)
أغلق خام برنت مرتفعًا بنسبة 4٪ يوم الخميس ليقترب من 75.5 دولارًا. ولا يزال في اتجاه هبوطي حاد، ولن يُشجع على الشراء إلا تجاوز سعره 80 دولارًا، باستثناء المضاربة السريعة.
عوائد السندات (10·20·30)
استقرت عوائد السندات لأجل 10 و20 و30 عامًا، مع ارتفاع طفيف بنسبة 0.1٪ إجمالًا يوم الخميس. وجاءت بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي كما هو متوقع، ولم تتأثر عوائد السندات كثيرًا بعد انخفاضها الحاد يوم الأربعاء بنحو 2٪.
إغلاق السوق: Market On Close IMBALANCE
| SPY (S&P 500) SPX500 ▲ إيجابي حجم +1.26B$ | QQQ (Nasdaq) NASDAQ100 ▼ سلبي حجم 89M- | DIA (داو جونز ETF) DOW30 ▲ إيجابي حجم 1.1B+ | MAG7 MAG7 ▲ إيجابي حجم 1B+ |
تحليل حركة سعر ومتوسطاته المتحركة لأسهم القيادية والمؤشرات
SPY سلبي (Bearish)
| PRICE$734.30 | SUPPORT$724.41 | RESISTANCE$756.68 |
أغلق مؤشر SPY يوم الخميس مرتفعاً بمقدار 1.06$ ليصل إلى 734.30$، بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال اليوم عند 729.6$ وأعلى مستوى له عند 739.4$، وأغلق المؤشر دون جميع المتوسطات المتحركة باستثناء المتوسطين 50-DMA و 200-DMA. وكما كتبتُ يوم الثلاثاء، "من المرجح حدوث ارتداد طفيف على المدى القريب قبل استئناف الاتجاه، ويُظهر مؤشر SPY نمط رأس وكتفين واضحاً". شهد اليوم ارتداداً طفيفاً، ومع ذلك سجل المؤشر أدنى مستوى أسبوعي جديد، وهذه هي جلسة التداول الثالثة التي يُغلق فيها المؤشر عند مستوى DMA-50. وكان حجم التداول متوسطاً حيث بلغ 53 مليون سهم.
الأسواق تمر بمرحلة تسييل وإعادة توازن ربع سنوي التي تضغط على الأسهم القيادية، ويتضح ذلك من خلال تقلبات الأسعار. جميع أسهم MAG7 في منطقة ذروة البيع، ومن المتوقع حدوث انتعاش قريب لصندوق SPY.
كما انخفض مؤشر SPY بشكل طفيف في تداولات ما بعد الإغلاق يوم الخميس.
الأسواق تمر بمرحلة تسييل وإعادة توازن ربع سنوي التي تضغط على الأسهم القيادية، ويتضح ذلك من خلال تقلبات الأسعار. جميع أسهم MAG7 في منطقة ذروة البيع، ومن المتوقع حدوث انتعاش قريب لصندوق SPY.
كما انخفض مؤشر SPY بشكل طفيف في تداولات ما بعد الإغلاق يوم الخميس.
◈ CHART ANALYSIS — SPY
◈ CHART ANALYSIS — SPY
QQQ سلبي (Bearish)
| PRICE$716.38 | SUPPORT$695.00 | RESISTANCE$745.45 |
أغلق QQQ يوم الخميس مرتفعاً بمقدار 5.78$ ليصل إلى 716.38$. كما أغلق دون جميع المتوسطات المتحركة باستثناء DMA-50 و DMA-200. شهد QQQ قاعاً طويلاً ولم يكسر أدنى مستوى له يوم الأربعاء. يعد هذا تطوراً إيجابياً نوعاً ما، لذا أنصح بتوخي الحذر عند اتخاذ أي مراكز بيع QQQ على المدى القريب، باستثناء عمليات المضاربة السريعة SCALPING.
◈ CHART ANALYSIS — QQQ
DIA إيجابي (Bullish)
| PRICE$519.26 | SUPPORT$501.57 | RESISTANCE$526.57 |
أغلق DIA يوم الخميس مرتفعًا بمقدار 0.74$ ليصل إلى 519.26$. وقد أغلق السهم مجددًا فوق جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. وشهد اليوم ارتفاعًا ملحوظًا في مستوى المقاومة, لذا أتوقع حدوث تراجع خلال جلستي التداول القادمتين.
◈ CHART ANALYSIS — DIA
AAPL سلبي (Bearish)
| PRICE$275.15 | SUPPORT$273.75 | RESISTANCE$302.42 |
أغلق سهم آبل يوم الخميس منخفضاً بمقدار 18.03$ عند 275.15$. ويتداول السهم حالياً دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية على الرسم البياني اليومي باستثناء 200 DMA. وكما كتبتُ يوم الثلاثاء: "لا يزال نموذج العلم الهابط يظهر على الرسم البياني اليومي إلى جانب قمة كبيرة اليوم, لذا يُنصح بتوخي الحذر في أي صفقات شراء". وقد تكرر هذا الأمر اليوم. ويقف سهم آبل الآن عند مستوى دعم رئيسي عند 275$, ومن المرجح حدوث ارتداد طفيف على المدى القريب.
◈ CHART ANALYSIS — AAPL
NVDA سلبي (Bearish)
| PRICE$195.74 | SUPPORT$192.13 | RESISTANCE$213.99 |
أغلق سهم NVDA يوم الخميس منخفضاً بمقدار 3.17$ عند 195.74$. ويتداول السهم الآن مجدداً دون جميع المتوسطات المتحركة باستثناء 200-DMA. وكما كتبتُ يوم الثلاثاء: يوجد دعم قوي عند 196$. يُظهر الرسم البياني قمة مزدوجة، ويتشكل الآن علم هابط، يُنصح بالحذر عند القيام بأي صفقات شراء". وقد تجلى العلم الهابط أمس واليوم بشكل نموذجي، وشهد سهم NVDA اليوم قاعاً طويلاً، مما يُرجّح حدوث ارتداد قريب المدى.
◈ CHART ANALYSIS — NVDA
TSLA سلبي (Bearish)
| PRICE$375.12 | SUPPORT$371.22 | RESISTANCE$416.00 |
انخفض سهم تسلا يوم الخميس بمقدار 0.35$ ليصل إلى 375.12$. ويشهد السهم اتجاهًا هبوطيًا حادًا، وهو أدنى بكثير من 200-DMA. أنصح بالمضاربة SCALPING على الشراء، ومن المرجح أن يعيد السهم اختبار أدنى مستوى له في 29 مارس على المدى المتوسط (1-3 أسابيع).
◈ CHART ANALYSIS — TSLA
GOOG سلبي (Bearish)
| PRICE$342.19 | SUPPORT$335.90 | RESISTANCE$373.60 |
أغلق سهم جوجل (GOOG) يوم الخميس منخفضًا بمقدار 2.83 $عند 342.19$. ولا يزال السهم يتداول دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية على الرسم البياني اليومي باستثناء المتوسط المتحرك DMA 200. وكما كتبتُ يوم الثلاثاء: "يواصل سهم جوجل تسجيل قيعان أدنى, وهو الآن عند مستوى دعم رئيسي, ورغم إمكانية حدوث ارتداد طفيف, فإن السهم يسير في اتجاه هبوطي واضح". أغلق السهم اليوم عند مستوى دعم رئيسي, بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال اليوم عند 336$, وبالتالي من المرجح حدوث ارتداد في المدى القريب.
◈ CHART ANALYSIS — GOOG
MSFT سلبي (Bearish)
| PRICE$352.83 | SUPPORT$349.20 | RESISTANCE$401.75 |
أغلق سهم مايكروسوفت (MSFT) يوم الخميس منخفضًا بمقدار 12.82$, ليصل إلى 352.83$. وكما كتبتُ يوم الثلاثاء: على الرغم من ارتفاع السهم اليوم, إلا أنه ظلّ منخفضًا عن المتوسطات المتحركة, لذا يُنصح بالحذر, وأوصي فقط SCALPING على المدى القريب. ما زلت أتوقع أن يعيد السهم اختبار أدنى مستوى له في 29 مارس. وقد أغلق السهم اليوم دون هذا المستوى.
◈ CHART ANALYSIS — MSFT
AMZN سلبي (Bearish)
| PRICE$227.01 | SUPPORT$225.55 | RESISTANCE$249.51 |
انخفض سهم أمازون (AMZN) يوم الخميس بمقدار 7.36$ ليصل إلى 227.01$. وكما كتبتُ يوم الثلاثاء, مع أن ارتداداً طفيفاً مرجح, إلا أن السهم في اتجاه هبوطي واضح, ويتجه لإعادة اختبار أدنى مستوياته في 29 مارس. لا تغيير في توقعاتي بإعادة اختبار أدنى مستوى في 29 مارس على المدى المتوسط. ويتداول السهم الآن دون جميع المتوسطات المتحركة, بما في ذلك 200 DMA. ستحدث ارتدادات طفيفة, لكن السهم في اتجاه هبوطي واضح.
◈ CHART ANALYSIS — AMZN
META سلبي (Bearish)
| PRICE$542.87 | SUPPORT$540.18 | RESISTANCE$605.81 |
أغلق سهم META منخفضاً بمقدار 14.93$ عند 542.87$ يوم الخميس. ولا يزال السهم يتداول دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية على الرسم البياني اليومي. لم يطرأ أي تغيير على تحليلي. من المرجح أن يتجه سهم META لإعادة اختبار أدنى مستوياته المسجلة في 29 مارس على المدى القريب. أغلق السهم اليوم عند مستوى دعم طفيف عند 543$, وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى انخفاضه إلى أدنى مستوياته المسجلة في 29 مارس.
◈ CHART ANALYSIS — META
مؤشر ثقة المستهلك "Consumer Sentiment":
التوقعات تشير إلى 49. قد يؤثر هذا التقرير على سوق الأسهم من خلال تقديم مؤشرات حول الإنفاق الاستهلاكي المستقبلي، الذي يعد محركاً رئيسياً للاقتصاد الأمريكي. وعندما تنحرف هذه التقارير بشكل ملحوظ عن التوقعات، فقد تؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل، لا سيما في القطاعات التي تعتمد على المستهلكين.
حديث الفيدرالي "FED Speaker":
سيتحدث Neel Kashkari, العضو المصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة, في the Aspen Ideas Festival في أسبن, كولورادو, في 26 يونيو. وسيشارك في حلقة نقاش بعنوان "القدرة على تحمل التكاليف: ما هو الواقع في ما نشعر به؟ Affordability: What’s Real About What We Feel؟".
