| المؤسسات لا تُصرّح: لكنها تترك أثراً | 12/6/2026 |
◈ بوصلة السوق اليوم
شهدت تداولات يوم الخميس تقلبات هيكلية حادة، بدأت بضغط هبوطي مبرمج استجابة لبيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، ثم تحولت إلى صعود عنيف ومفاجئ بسبب اخبار جيوسياسية حول اتفاق سلام محتمل مع إيران. هذا التحول السريع دفع SP500 لعكس مساره وصعوده بأكثر من 110 نقطة. التفاعل السعري هنا يثبت حساسية الخوارزميات للأخبار الطارئة. العناوين الإخبارية المفاجئة تحقق أرباحا كبيرة إذا كنت قد دخلت في صفقة شراء قبل تغريدة الرئيس ترامب.
منظور السيولة يوضح أن صندوق (SPY) سجل تراجعا حادا بلغ 39$ من قمته التاريخية عند 760.40 دولار وصولا إلى 721.6$ في تداولات ما بعد الإغلاق ليوم الأربعاء. هيكل السوق يحدد الآن مناطق العرض بوضوح، لدينا مقاومة أولية عند 740$، حاجز عرض أقوى عند 748$، ومنطقة مقاومة صلبة تتمركز بين 750 و 752$.
منظور السيولة يوضح أن صندوق (SPY) سجل تراجعا حادا بلغ 39$ من قمته التاريخية عند 760.40 دولار وصولا إلى 721.6$ في تداولات ما بعد الإغلاق ليوم الأربعاء. هيكل السوق يحدد الآن مناطق العرض بوضوح، لدينا مقاومة أولية عند 740$، حاجز عرض أقوى عند 748$، ومنطقة مقاومة صلبة تتمركز بين 750 و 752$.
السلوك السعري عند مستوى 740$ قدم دليلا قاطعا على السيطرة للبائعين. تراجع السعر بدقة هندسية بمجرد ملامسة هذا المستوى يفسر تمركز المتوسطين المتحركين EMA21-8 عند نفس النقطة تماما. برامج التداول الخوارزمي تدافع عن هذه المستويات بصرامة متناهية وتستغلها لتفريغ السيولة وتصريف الأسهم.
اليوم هو أكبر حدث لسحب السيولة في تاريخ أسواق المال. الاكتتاب العام لشركة SPACEX يستهدف تقييما يقارب 1.8 تريليون دولار، وهذا يعني ميكانيكيا سحب مليارات الدولارات من السوق الثانوية لتغطية هذا الطرح التاريخي. الأولوية الآن هي مراقبة كيف سيمتص السوق هذا العجز النقدي بدلا من مطاردة الارتدادات السعرية الوهمية. كما سيصبح ELON MUSK أول تريليونير في العالم.
اليوم هو أكبر حدث لسحب السيولة في تاريخ أسواق المال. الاكتتاب العام لشركة SPACEX يستهدف تقييما يقارب 1.8 تريليون دولار، وهذا يعني ميكانيكيا سحب مليارات الدولارات من السوق الثانوية لتغطية هذا الطرح التاريخي. الأولوية الآن هي مراقبة كيف سيمتص السوق هذا العجز النقدي بدلا من مطاردة الارتدادات السعرية الوهمية. كما سيصبح ELON MUSK أول تريليونير في العالم.
مزاد سندات الخزانة لأجل 30 عاما (30yr Bond Auction)
في المزاد البالغ قيمته 22 مليار دولار لسندات الخزانة الأمريكية، جاءت نسبة التغطية (Bid-To-Cover Ratio) منخفضة عند 2.33. وهي إشارة سلبية (Bearish).
تحليل الفني لمتوسطات المتحركة لأسهم القيادية والمؤشرات
SPY سلبي (Bearish)
| PRICE$737.76 | SUPPORT$722.59 | RESISTANCE$760.40 |
أغلق صندوق (SPY) يوم الخميس مرتفعا بمقدار 12.24$ ليصل إلى 737.67$، وذلك بعد أن سجل أدنى مستوى يومي عند 724.40$ وأعلى مستوى عند 740$. السعر تراجع وارتد من مستوى المقاومة الثانوي عند 740 دولارا، والذي يمثل الآن كلا من المتوسطين المتحركين الأسيين (8-21 EMA). هذه حركة سعرية نموذجية وتتوافق مع قواعد التحليل الفني.
توجد مستويات مقاومة قادمة عند 740$ و 748$، ومقاومة قوية جدا في النطاق بين 750 إلى 752$. هذه هي المناطق الحرجة التي يجب مراقبتها إذا كنت تخطط لفتح صفقة بيع (Put trade). أنا أراقب هذه المستويات عن كثب، وعلينا أن ننتظر لنرى كيف سيمتص السوق تداعيات أكبر طرح عام أولي في التاريخ. يوجد ضرر فني كبير في بنية السوق حاليا، وإذا اكتمل نموذج الرأس والكتفين (H&S) على الرسم البياني اليومي، فإن صفقة بيع مربحة للغاية تقترب من التحقق.
حركة السعر الفعلية هي التي ستحدد ما إذا كان هذا سيحدث، وليس التفاؤل الأعمى أو الأمل الزائف.
حجم التداول كان أعلى من المتوسط حيث تم تداول 76 مليون سهم، وعاد المؤشر ليغلق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ (5 DMA).
كان المؤشر يتداول بارتفاع طفيف في جلسة ما بعد الإغلاق (AH).
توجد مستويات مقاومة قادمة عند 740$ و 748$، ومقاومة قوية جدا في النطاق بين 750 إلى 752$. هذه هي المناطق الحرجة التي يجب مراقبتها إذا كنت تخطط لفتح صفقة بيع (Put trade). أنا أراقب هذه المستويات عن كثب، وعلينا أن ننتظر لنرى كيف سيمتص السوق تداعيات أكبر طرح عام أولي في التاريخ. يوجد ضرر فني كبير في بنية السوق حاليا، وإذا اكتمل نموذج الرأس والكتفين (H&S) على الرسم البياني اليومي، فإن صفقة بيع مربحة للغاية تقترب من التحقق.
حركة السعر الفعلية هي التي ستحدد ما إذا كان هذا سيحدث، وليس التفاؤل الأعمى أو الأمل الزائف.
حجم التداول كان أعلى من المتوسط حيث تم تداول 76 مليون سهم، وعاد المؤشر ليغلق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ (5 DMA).
كان المؤشر يتداول بارتفاع طفيف في جلسة ما بعد الإغلاق (AH).
◈ CHART ANALYSIS — SPY
◈ CHART ANALYSIS — SPY
QQQ سلبي (Bearish)
| PRICE$717.12 | SUPPORT$686.37 | RESISTANCE$748.65 |
أغلق صندوق مؤشر أسهم التكنولوجيا (QQQ) يوم الخميس مرتفعا بمقدار 23.43$ ليصل إلى 717.12$. لقد تمكن من الإغلاق فوق جميع المتوسطات المتحركة باستثناء المتوسط المتحرك البسيط لعشرة أيام (10 DMA)، وعلى غرار صندوق مؤشر داو جونز (DIA)، فقد نجح في عكس جزء كبير من التدهور الفني الذي أصاب متوسطاته المتحركة وذلك خلال جلسة تداول واحدة فقط. توجد منطقة مقاومة عند مستوى 725 دولارا، لذا فهي منطقة يجب مراقبتها بحذر.
◈ CHART ANALYSIS — QQQ
DIA إيجابي (Bullish)
| PRICE$509.36 | SUPPORT$500.10 | RESISTANCE$517.75 |
أغلق صندوق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس على ارتفاع قدره 9.12 دولارا ليصل إلى مستوى 509.36$. وقد تمكن من الإغلاق فوق جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية باستثناء المتوسط المتحرك البسيط لعشرة أيام (10 DMA)، وكان من المرجح حدوث ارتداد صاعد من هذه المنطقة على المدى القريب، وهو ما تحقق بالفعل اليوم.
◈ CHART ANALYSIS — DIA
AAPL سلبي (Bearish)
| PRICE$295.63 | SUPPORT$287.38 | RESISTANCE$317.40 |
أغلق سهم أبل يوم الخميس مرتفعا بمقدار 4.05$ ليصل إلى 295.63$. رغم هذا الارتفاع لا يزال السهم يتداول تحت جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية على الرسم البياني اليومي، باستثناء المتوسط المتحرك البسيط (50-200 DMA). المضاربة (Scalping long) هي الصفقة الوحيدة التي قد أفكر فيها حاليا لأن البنية الفنية للرسم البياني لا تزال هابطة بشدة (Highly Bearish). يوجد مستوى دعم أقوى بكثير في الأسفل عند 280 دولار. أنا الآن أتخذ موقفا محايدا تجاه سهم أبل.
◈ CHART ANALYSIS — AAPL
NVDA سلبي (Bearish)
| PRICE$204.87 | SUPPORT$199.34 | RESISTANCE$232.28 |
أغلق سهم شركة إنفيديا (NVDA) يوم الخميس مرتفعا بمقدار 4.45 $ ليصل إلى 204.87 $. وكما أشرت منذ الأسبوعين ان دعم السهم هو 200$، كان السعر يقف عند مستوى دعم ثانوي يبلغ 200 $، ورغم احتمالية حدوث ارتداد سعري للأعلى، إلا أن السهم يتداول الآن ضمن اتجاه هابط واضح المعالم. لقد حقق سهم إنفيديا هذا الارتداد اليوم، لكنه لا يزال يقبع تحت جميع المتوسطات المتحركة، باستثناء المتوسط المتحرك البسيط لمئتي يوم (200 DMA). يضاف إلى ذلك أن المتوسط المتحرك لخمسة أيام (5 DMA) قد تقاطع هبوطا تحت المتوسط المتحرك لخمسين يوما (50 DMA)، وهو ما يمثل إشارة تحذير للمستثمرين.
◈ CHART ANALYSIS — NVDA
AMZN سلبي (Bearish)
| PRICE$241.51 | SUPPORT$235.18 | RESISTANCE$274.75 |
أغلق سهم أمازون (AMZN) يوم الخميس مرتفعا بمقدار 3.51$ ليصل إلى 241.90$. ورغم هذا الارتفاع، يتواجد السعر الآن بوضوح تحت مستوى الدعم الرئيسي البالغ 245$، وهو النطاق الذي فشلت عنده القمم السابقة في شهري يناير وفبراير وتراجعت منه. يقع سهم أمازون حاليا في قبضة اتجاه هابط حاد (Steep Downtrend) ولا يزال يتداول أسفل جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية باستثناء المتوسط المتحرك البسيط لمائتي يوم (200 DMA). يتمركز دعم قوي عند مستوى 232$، ويبدو أن السهم يتجه حتميا نحو هذا القاع في المدى القريب، حتى مع ارتداد اليوم الذي قد يدفع السعر صعودا لاختبار منطقة 247$ بشكل مؤقت.
◈ CHART ANALYSIS — AMZN
البيانات الاقتصادية الصادرة البارحة
| البيان | الفعلي | التوقع | التقييم |
|---|---|---|---|
| مؤشر أسعار المنتجين (PPI). | 6.5٪ | 6.5٪ | 🔴 سلبي |
| جاءت القراءة السنوية عند 6.5٪ مطابقة للتوقعات البالغة٪. أما القراءة الشهرية فجاءت عند 0.4٪ مقارنة بتوقعات بلغت 0.5٪. هذه البيانات تعتبر سلبية للأسواق (Bearish). | |||
| طلبات إعانة البطالة الأسبوعية (Weekly Jobless Claims). | 229K | 220K | 🔴 سلبي |
| سجلت القراءة 229 ألف طلب مقارنة بتوقعات بلغت 220 ألف طلب. وهي إشارة سلبية (Bearish). | |||
