نقرأ بيئة السوق قبل أن تتحرك الأسعار
نقرأ بيئة السوق قبل أن تتحرك الأسعار
هذه الأرقام محسوبة من سلسلة خيارات SPY لا مأخوذة من رأي. جدار البيع حيث يتكدس تحوط صناع السوق فيكبح الصعود، وجدار الشراء نظيره أسفل، ونقطة الانقلاب حيث يتبدل سلوك التحوط من كابح إلى مضخم.
محسوب
وصف حالة لا توصية · الأرقام نفسها في الشريط والخريطة ومحطة الغاما ·
| سعر التنفيذ | عقود الشراء | عقود البيع | حجم اليوم | الميل |
|---|---|---|---|---|
| 768.00 | 19,033 | 20,133 | 464,126 | بيع |
| 769.00 | 17,976 | 44,764 | 608,674 | بيع |
| 770.00 | 43,742 | 41,757 | 946,401 | شراء |
| 771.00 | 16,210 | 15,862 | 983,940 | شراء |
| 772.00 | 17,473 | 12,203 | 1,151,217 | شراء |
| 773.00 | 23,850 | 7,959 | 1,152,462 | شراء |
| 774.00 | 16,351 | 7,862 | 939,563 | شراء |
| 775.00 | 37,506 | 21,689 | 887,358 | شراء |
| 776.00 | 17,041 | 5,669 | 709,043 | شراء |
| 777.00 | 16,493 | 6,469 | 460,259 | شراء |
| 778.00 | 22,609 | 6,532 | 191,590 | شراء |
| 779.00 | 17,214 | 5,030 | 56,228 | شراء |
إغلاقات الجلسات من وحتى
| اليوم | السعر | نقطة الانقلاب | جدار الشراء | جدار البيع |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-15 | 772.24 | 773.67 | 775.00 | 772.00 |
| 2026-10-16 | 762.95 | 772.60 | 765.00 | 760.00 |
| 2026-10-19 | 767.85 | 768.59 | 768.00 | 767.00 |
| 2026-10-20 | 768.17 | 768.03 | 770.00 | 768.00 |
| 2026-10-21 | 773.59 | 770.38 | 775.00 | 769.00 |
| المؤشر | القيمة |
|---|---|
| سعر أكبر خسارة لحاملي العقود | 770.00 |
| نسبة البيع إلى الشراء · حجم اليوم | 0.97 |
| نسبة البيع إلى الشراء · العقود المفتوحة | 1.58 |
| ترتيب التقلب الضمني | 37٪ |
| نقطة انقلاب عقود اليوم | 763.95 |
| عقود اليوم في السلسلة | 302 |
| إجمالي العقود المقروءة | 1,834 |
سعر الإغلاق 773.09 ونقطة الانقلاب 770.00، بينهما 0.40٪ فقط. التموضع موجب لكن المسافة ضيقة: كسرة صغيرة تقلب الغاما إلى سالبة، فيتحول التحوط من كابح للحركة إلى مضخم لها في الجلسة نفسها. وهذا المستوى هو ما يستحق المراقبة اليوم لا الجدارين. والسعر داخل النطاق بين 769.00 و775.00، أقرب إلى جدار عقود الشراء منهما.
أكبر تجمع لعقود الشراء عند 775.00 (0.25٪ عن السعر)، ولعقود البيع عند 769.00 (-0.53٪ عن السعر). والمسافة بينهما 0.78٪ فقط، نطاق مضغوط: التحوط عند الطرفين يعمل معاً فيُبقي SPY في حيز ضيق، وأي خروج منه يحدث دفعة واحدة لا تدريجاً.
صافي تعرض الغاما لرمز SPY يبلغ 3.04 مليار، حجم معتبر يُبقي للتحوط أثراً واضحاً دون أن يحكم الحركة وحده. وتحرك بنسبة 1٪ يستدعي نحو 3.94 مليون سهماً تحوطاً. فتُقرأ المستويات أدناه مع حجم التداول لا بمعزل عنه.
والقراءة مبنية على 1,834 عقداً في السلسلة.
خلال آخر 22 يوماً من التتبع (1,499 لقطة مؤرشفة)، بقي SPY فوق نقطة انقلاب الغاما في 56٪ من القراءات، وتنقلت نقطة الانقلاب نفسها بين 759.86 و799.41، أي بنطاق 5.20٪، وهو ما يعني أن المستوى يتحرك مع السوق ولا يصلح مرجعاً ثابتاً عبر الأيام، وصافي التعرض اليوم أعلى من متوسط الفترة (957.17 مليون).
